在近期A股市场整体呈现震荡上行态势的背景下，三大指数昨日表现分化。沪指高开高走，成功突破3900点整数关口，刷新自2015年8月以来新高；深成指跟随上涨，创业板指与科创50指数则冲高回落。市场交投活跃，两市成交额显著放大至2.65万亿元。从板块表现看，有色金属、核电、稀土永磁等板块领涨，而影视院线、旅游、教育等板块表现相对疲软。

在今日晨会观点中，多家券商对后市配置方向提出建议。中金公司认为成长风格占优态势有望延续，建议关注景气行业；华泰证券聚焦四足机器人产业链机会；中信建投则继续看好AI产业链的持续发展。

中金公司指出，近期市场呈现明显的结构性行情，资金向成长板块集中。尽管8月底以来A股进入震荡整固阶段，但不乏细分领域的结构性机会。其认为，海外AI算力需求持续强劲，国内能源转型路径明确，中国在全球产业链中的制造业大国地位，决定了推动制造业升级将是中长期趋势，并有望持续催化股市的结构性行情。10月行业配置建议关注四条主线：AI算力与机器人产业链；创新药、消费电子、电池及有色金属等高景气行业；工程机械、电网设备、养殖与饲料等板块；以及“十五五”规划相关重点方向。

中信建投强调，尽管算力板块近期出现波动，但调整反而提供布局机会，继续推荐AI全产业链。应用端，OpenAI发布的Sora 2视频生成模型性能显著提升，相关应用Sora App上线三天即登顶美国应用商店免费榜，显示出强劲的用户需求。硬件端，OpenAI与AMD达成6GW算力合作，进一步印证AI算力投入的长期性与确定性。其指出，AI算力覆盖从先进制程、GPU/ASIC、光模块、服务器到IDC配套等环节，属于系统性机会，产业链相关公司仍具备市值成长空间。